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美国币圈正“磨刀霍霍”?为啥Bakkt不一定会成功?我们采访了一位华尔街基金经理

Larvis 阅读
 
William Wang,曾在多家顶级投行对冲基金任宏观对冲基金经理,后成为华尔街某对冲基金创始人之一,08年以来维持了年化20%以上的优秀业绩。他还在美国联邦政府,甲骨文公司等多家国际知名企业担任顾问及高级分析师,所管基金曾获老虎基金投资。具有多年证券及衍生品交易及投资管理经验。去年,William Wang毅然放弃多年的基金行业高管职位,投身币圈,William Wang与美国监管层,投行,大机构有着多年打交道的经验,对于海外币圈,汪总更直接的接触,更直观的感受

 
BABI财经与William Wang先生进行了一次对话,他分享了自己对于美国币圈的所见所闻,与国内一片萧条的景象完全相反。他同时以华尔街投资人的视角结合美国资金的节奏,预测下一轮牛市可能在2019年底至2020年初开启,他同时爆料纽交所人才流失严重,五成的核心人员纷纷转投各路币圈企业,导致Bakkt的表现可能不及媒体预期。
 
美国币圈暗流涌动,方兴未艾
 
BABI财经:近期,随着熊市来临以及监管收紧,国内币圈无疑进入了“冰河期”,但大洋彼岸的美国币圈似乎好消息频出,实际这个圈子到底怎么样呢?
 
William Wang:我们从各种渠道获知,目前国内币圈一片冷清,ICO也基本进入停滞状态,很多区块链技术岗位都回归理性,这一点,美国币圈和中国形成鲜明对比。目前,美国币圈暗流涌动,old money都在布局。
 
彭博社的报道提到过,即使在行情低迷时期,美国最大的数字货币交易所Coinbase每天仍然能增加五万名新注册用户。从机构角度来说,各大机构也都纷纷在区块链领域试水。比如摩根大通,比如高盛,都在进行区块链布局。
 
我们的办公室就在高盛对面,所以我经常跟同事开玩笑说,从窗户口看看对面高盛的数字货币trading desk有人了没。(笑)
 
BABI财经:美国政府对待币圈态度好像并不如中国政府态度如此决绝,您如何看待美国对币圈的监管呢?
 
事实上,美国对币圈的监管是非常有别于中国的,美国三权分立的原则,这些机构监管机构比如SEC和CFTC在没法律条文的情况下是不能直接监管币圈机构的,和中国监管机构不同,他们不能通过行政命令来干预这样一个新兴市场,他们对币圈采取开放式监管。
 
比如SEC主席强调比特币不是证券,但是其他ICO都属于证券范畴,那么比特币不受SEC监管,其他ICO是受监管的,所以美国的交易所从不发币,因为这就被监管。最近沸沸扬扬的BAKKT比特币合约推迟到了12月,就是被CTTC打回来了。严格来说,美国每个州对于币圈的态度也是有差异的,比如除了纽约州,怀俄明州对币圈也非常友好,想要在美国发展业务的朋友可以多关注怀俄明州的政策。
 
我个人认为,币圈一定要注意美国,因为区块链规则和世界上绝大多数已经成文的金融、贸易规则一样,有朝一日很可能由美国来进行制定。谁来制定国际规则,谁来做世界警察,在二战后几十年来,似乎一直都是如此。美国经常可以巧妙地利用手中的、可以掌控全球的金融体系的各项工具和政策,在不发动一枪、一炮的前提下,达到让诸国经济动荡的局面状况。
 
历史和现实告诉我们,美国正在下一盘大棋,美国正在率先制定这个行业和领域里的“国际游戏规则“,当”游戏规则“真正制定好的时候,可能就是行业大洗牌的时候,无论是行业里的俄罗斯、土耳其或者是朝鲜,将会无一幸免。
 
Bakkt人才流失严重
 
BABI财经:所以很多人认为2018下半年最大新闻就是即将开始交易的Bakkt,将是第一个打通加密资产和正规金融机构隔阂的交易所,甚至比ETF的意义更大,您可否讲讲观点?
 
William Wang:有些ETF本质上还是数字货币衍生品,目前来看,比特币衍生品已经很多了,ETF这个事拖延太久了,对二级市场来说,意义已经小多了。我来重点说说Bakkt。Bakkt最近引发业内极大的关注。业内不少分析人士不少将其视为比特币新一波牛市开始的标志。
 
的确, Bakkt 作为为金融机构、大宗商品交易者和消费者提供数字资产交易、存储和支付服务的全新平台。
 
Bakkt 的设立将是加密世界一个标志性的事件,意味着加密资产对华尔街机构投资者的大门正在逐渐打开。(BABI财经注:根据 Bakkt 之前发布的信息,该交易平台将推出比特币期货合约,该合约提供实物结算,每笔 Bakkt 比特币期货合约,在该平台旗下的托管服务 Digital Asset Warehouse 上会持有对应的比特币资产)
 
但是这个平台也存在不少问题。据我所知,纽交所核心成员离职了5成以上,早点的有一位Eric Sc​​ro去了Coinbase,还有一位Robert Cornish首席信息官去了Gemini,还有一些暂时不能公开的。最后能拨给Bakkt的人所剩无几了,我认为Bakkt在技术层面上可能存在一些隐患,短期来看,Bakkt是一个很不错的利好,长远来看,可能并不如媒体吹捧的那般么好。
 
 
机构都在厉兵秣马,牛市在酝酿
 
BABI财经:金融巨头的进入对行业带来颠覆性的改变,评论认为今年9月的大跌就和高盛终止进入币圈相关,可否谈谈这些传统巨头现在对待数字货币的态度?
 
William Wang:这些传统金融机构已经改变当初的观望态度,现在已经进入筹备阶段筹备,富达投资、摩根大通等传统大机构都开始布局数字货币业务了。(BABI财经注:近日,摩根大通宣布扩大其“银行间信息网络”( IIN),已有75家银行表达了加入IIN的意愿,包括法国兴业银行以及西班牙桑坦德银行均已加入该项目。IIN也成为吸引最多家银行加入的区块链技术实时应用。这是史上规模最大的区块链应用项目。)
 
10月底传出高盛银行联手Galaxy Digital现任CEO向加密货币托管公司投资1500万美元。除了大机构本身主动进军币圈,银行对数字货币机构其实也是开了绿灯的,我们公司的账户就是开在美国的美洲银行,据我了解。行业内公司在银行开托管账户也非常顺利。这非常有利于我们的法币交易业务,这些政策在中国是没有的,很多交易所为了开通法币业务,甚至将业务拓展到了非洲。
 
我预测,在未来。主流机构青睐的的货币会升值。被主流机构忽视的货币将会走弱。
 
总而言之,两年之内,币圈会发生翻天覆地的变化,根据美国目前的节奏,大资金很有可能在2019年底2020年初前后进入,届时牛市有很大概率重启。
 
交易所面临洗牌,交易所美国本土化迫在眉睫
 
BABI财经:您刚才言外之意,只有美国的交易所才能活下去?
 
William Wang:是这样,我举一个极端的例子,前不久欧洲的Onebroke交易所被FBI询问并调查,因为美国有一个比较霸道的规定,只要交易所只要有美国客户,就必须接受美国政府监管,如果你交易所不在美国寻求监管,那你肯定是走不远的。
 
此外,美国监管机构青睐美国本国企业,拿我们公司来说,因为公司将近一半成员来自纽交所,公司的华人在美国普遍待了15-20年。虽然我们只成立了半年,但是我们走的很顺。但是其他交易所就很难,比如说HUO币,HUO币没有美国基因,虽然废了很大力气,就是在美国打不开市场,完不成本土化,绝对是做不好的。
 

比特币衍生品处于试水阶段
 
BABI财经:去年12月,芝加哥期权交易所(CBOE)和芝加哥商品交易所(CME)几乎同时推出了比特币期货产品,但是,两者的成交量都很低,您怎么看呢?
 
William Wang:比特币期货交易很小,我认为这是因为散户交易较少和数字货币基金规模太小有关。市场存量资金本来就不是很多,增量资金还没进来。其次,我们可以发现,CBOE和CME的杠杆都很低,保证金奇高,所以我认为这样的设置是为了试水比特币期货产品交易,未来主要机构入场后,交易量自然会上去。
 
去中心化交易所和中心化交易所互补
 
您对交易所有很深的研究,请问您如何看待去中心化交易所呢?
 
William Wang:当前市场上对于去中心化交易所的呼声愈演愈烈,建立去中心化的交易所也是区块链界的应有之义,其实,去中心化交易所是一个很模糊的概念,从用户的角度出发,去中心化交易所要提高自己的用户体验,降低使用门槛,使用上应该不断向中心化交易所靠拢,最好能够做到透明高效。同时要在交易速度,资产流动性和资产性安全性等方面有所增强。
 
从技术发展和产品理念也应该有创新之处,比如Cosmos不久后将上线主网,据说Omisego也将进入Cosmos网络体系,提供去中心化交易服务,和传统去中心化交易所链上撮合或者原子交换的方式不同,Cosmos可以通过IBC通信形成一种全新的销毁重铸机制。又比如Dew.one这种混合型的去中心化交易所,不仅能够用来交易数字货币,还可以通过Dew GSPC的价格锚定交易全球的各种期货、证券、ETF等实体资产,让人为之眼前一亮。我认为去中心化交易所不是当前交易所模式的替代品,而是和中心化交易所的相辅相成,互补的,这是一个很漫长的过程。
 
 
 
 

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